Naissance de l’AfCRA, le baromètre du risque souverain en Afrique
Portée par l’Union africaine, l’Agence africaine de notation financière (AfCRA) a vu officiellement le jour à Maurice lors d’une cérémonie tenue ce mercredi. L’ambition majeure de cette nouvelle institution est d’offrir une lecture plus fine et contextuelle des réalités économiques du continent.
Corriger les biais de perception et réduire le coût de la dette
Actuellement, la notation souveraine définit la solvabilité des États et conditionne directement les taux d’intérêt auxquels ils s’endettent sur les marchés internationaux. Or, selon Mahmoud Ali Youssouf, président de la Commission de l’UA, l’incompréhension des spécificités locales par les acteurs traditionnels tend à surévaluer le risque africain.
Cette pénalisation financière – traduite par une prime de risque excessive – pèse lourdement sur les finances publiques, privant des secteurs essentiels comme l’éducation, la santé ou le développement des infrastructures de ressources budgétaires précieuses.
Indépendance et rigueur méthodologique
L’AfCRA ne vient pas délivrer des notes de complaisance, mais proposer un diagnostic complémentaire aux grilles de lecture des agences mondiales. Mahmoud Ali Youssouf a fermement rappelé que la légitimité de l’agence reposerait sur trois piliers fondamentaux : Une indépendance totale vis-à-vis des pouvoirs politiques ; une transparence absolue dans les critères d’évaluation, ainsi que le respect rigoureux des standards internationaux en matière d’analyse financière.
Un projet de longue date concrétisé
Initiée dès 2017 par l’Union africaine, la création de l’AfCRA a été pilotée et concrétisée sous l’égide du Mécanisme africain d’évaluation par les pairs (MAEP).
En marge de ce lancement à Port-Louis, le président de la Commission a réuni ce jeudi plusieurs décideurs d’institutions régionales et partenaires financiers afin de tabler sur des solutions concrètes pour assouplir les conditions d’emprunt et alléger le surcoût du risque imposé aux économies du continent.